Interactive Brokers : le pour et le contre en 2024

Interactive Brokers est une société cotée en Bourse (IBKR) et sa plateforme de courtage en ligne recèle plusieurs fonctionnalités inédites, absentes chez certains des plus grands joueurs de l’industrie. Compte-rendu d’une expérience très satisfaisante, quoique teintée d’une certaine complexité.

Interactive Brokers, c’est quoi?

Moins connu que tout autre courtier à escompte opérant au Canada, Interactive Brokers a une longue histoire. Alors que des acteurs bien connus comme Wealthsimple Trade et Courtage direct Banque Nationale proposent des comptes sans frais, ce n’est pas le cas d’Interactive Brokers. Pourtant, c’est l’une des plateformes les plus appréciées du pays.

Il est vrai qu’Interactive Brokers charge des frais. L’investisseur peut choisir une commission fixe, ce qui est préférable pour les petits montants de transactions, ou des commissions échelonnées pour les volumes plus importants. Mais continuez à lire jusqu’au bout : Interactive Brokers vaut le détour pour les investisseurs les plus exigeants. Ceux qui veulent pouvoir compter sur une gamme d’outils bien développés.

Investir mondialement

Les clients d’Interactive Brokers peuvent investir leurs deniers dans le monde entier. Que vous souhaitiez vous diversifier dans les actions, les options, les contrats à terme, les devises, les obligations ou autres, vous avez le choix de plus de 150 places financières dans 33 pays et en 27 devises pour atteindre votre objectif. Alimentez votre compte dans plusieurs devises pour négocier avantageusement les actifs libellés dans la monnaie de votre choix.

En quoi Interactive Brokers se différencie-t-il de la concurrence?

Interactive Brokers fait mordre la poussière à ses concurrents au niveau des outils offerts. Il existe plusieurs fonctionnalités. Beaucoup sont présentées sur le site Internet, qui est également très bien réalisé. Cette multiplication d’outils va au-delà de l’offre habituelle d’un courtier à escompte ou sans commission. Contrairement aux grands acteurs, vous trouverez des portefeuilles modèles et un outil de rééquilibrage des actifs.

Plateformes et applications d’Interactive Brokers

Interactive Brokers propose de puissantes applications mobiles pour les appareils iOS et Android appelées IBKR Global Trader et IBKR Mobile (pour les traders avancés). Ces applications offrent des données continues, des outils graphiques et la possibilité d’effectuer les transactions les plus complexes. Vous avez accès à plus de 150 marchés mondiaux pour négocier les actions de votre choix. Plusieurs plateformes locales offrent uniquement un accès au marché nord-américain. Il existe désormais de nombreuses applications et plateformes Web différentes pour vous connecter à votre compte Interactive Brokers.

Le portail client constitue votre guichet unique pour vérifier les cotations, effectuer des transactions, consulter les soldes des comptes et les indicateurs de performance clés, et bien plus encore. Trader Workstation est la plateforme de bureau conçue pour les traders actifs et les investisseurs qui négocient plusieurs produits. Si vous êtes un trader débutant ou intermédiaire, vous préférerez peut-être la plateforme IBKR Desktop.

Les outils Fundamentals Explorer et Global Analyst

Le tableau de bord d’analyse fondamentale tout-en-un vous permet de visualiser rapidement les informations les plus importantes sur une entreprise et ses concurrents. Il comprend par exemple des ratios clés, des notes ESG et des notes d’analystes. Découvrez comment une entreprise se compare à ses concurrents et au secteur, et plongez dans une mine d’informations pour prendre une décision éclairée. Quant à Global Analyst, il s’agit d’un autre outil conçu pour vous aider à trouver des opportunités d’investissement en utilisant des filtres pour comparer les entreprises et identifier celles qui sont actuellement sous-évaluées.

Tableau de bord Impact

Quelles valeurs souhaitez-vous mettre en avant dans le cadre de votre philosophie d’investissement? Avec ce tableau de bord, vous pouvez vous assurer que vos investissements actuels et futurs reflètent vos valeurs. En fonction de vos préférences, l’outil attribue un score qui démontre dans quelle mesure vos investissements correspondent à vos valeurs. Vous pouvez voir si les pratiques commerciales d’une entreprise sont conformes à vos valeurs. Si vous préférez utiliser une application, téléchargez IBKR Impact.

Des intérêts sur votre solde

Les intérêts peuvent varier mais pour le moment, vous pourriez gagner 4,83% sur l’encaisse de votre compte. Certaines conditions s’appliquent. Le plus important est que vous avez besoin d’un compte avec une valeur liquidative de 100 000$ USD ou plus. Les comptes avec des montants inférieurs peuvent toujours recevoir des intérêts, mais à des taux proportionnels à la taille du compte. Les premiers 10 000$ ne rapportent aucun intérêt et des intérêts sont gagnés sur les soldes détenus dans le segment des valeurs mobilières, mais pas dans le segment des matières premières.

Des ordres de transaction conditionnels élaborés  

Interactive Brokers permet de passer différents types d’ordre. L’un deux, le «Bracket order», est un ordre qui se compose de plusieurs éventualités. Grâce à celui-ci, vous êtes désormais en mesure de saisir un ordre d’achat à cours limité et de lui attacher un ordre subséquent de vente à cours limité et un ordre de vente stop. Cette fonctionnalité est très pratique pour vous assurer de prendre des bénéfices lorsque le cours d’une action est élevé et mettre un terme à vos pertes lorsque les choses ne se passent pas comme vous l’espériez.

Grosso modo, sans aucune supervision de votre part, vous pourriez acheter les actions convoitées au prix maximum de 25$ l’unité, revendre le même titre pour 30$ dès qu’il remonte à ce seuil. Ou encore, protéger votre risque à la baisse en exigeant la vente des titres lorsqu’ils plongent à 22$. Un ordre, plein de possibilités !

Achat de fractions d’actions

Wealthsimple Trade n’est pas votre seule destination pour acheter des fractions d’actions. Interactive Brokers vous permet de choisir n’importe quel titre américain disponible et de décider du montant que vous souhaitez y investir. Avec des actions fractionnées, vous pouvez répartir vos investissements entre un plus grand nombre de titres pour obtenir un portefeuille plus diversifié. L’idéal pour faire travailler rapidement de petits montants, au lieu de les laisser dormir en encaisse !

Compte sur marge

Fondamentalement, le trading sur marge consiste à emprunter de l’argent pour négocier. Vous utilisez les liquidités ou les titres de votre compte comme levier pour augmenter votre pouvoir d’achat. Si la plupart des courtiers proposent les comptes sur marge, les tarifs d’Interactive Brokers sont intéressants. Ils facturent des taux de prêt pour cette marge allant de 5,83% à 6,83%.

Négocier à toute heure du jour ou de la nuit

L’une des fonctionnalités les plus intéressantes d’Interactive Brokers est la possibilité de négocier quand vous le souhaitez, ou presque. Il existe plus de 10 000 actions et FNB américains disponibles pour la négociation en dehors des heures d’ouverture régulières du marché. Si vous travaillez de 9h à 5h tous les jours, vous voudrez peut-être vous pencher sur cette possibilité. À partir de 20h00 (heure de l’Est) jusqu’à 3h50, du dimanche soir au vendredi matin, vous pourrez échanger des titres sur Interactive Brokers.

Interactive Brokers a-t-il quelques points faibles?

Comme toute plateforme, celle d’Interactive Brokers a quelques points faibles. D’abord, certains types de comptes ne sont pas offerts. Pour les investisseurs canadiens, le compte non enregistré, le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) et le régime enregistré d’épargne-retraite (REER) sont proposés. Pour tout autre type de compte, vous devrez vous tourner vers un autre fournisseur.

Ensuite, la navigation est compliquée et la grille tarifaire, complexe. Interactive Brokers a le défaut de ses qualités. Pour l’investisseur, l’abondance d’outils et de fonctionnalités est appréciée. Par contre, cette masse d’informations ne s’assimile pas du jour au lendemain. Il est parfois difficile de se retrouver aisément et de comprendre tous les tenants et aboutissants d’un choix de plateforme ou de grille tarifaire.

Quels sont les frais liés à l’utilisation de Interactive Brokers?

Certains FNB sont négociables gratuitement. Ensuite, vous pouvez choisir entre un forfait fixe ou une tarification dégressive. Les prix varient entre les actions/FNB, les options, les contrats à terme et les obligations. Jetons un coup d’œil aux commissions fixes des actions.

Interactive Brokers facture des commissions de 0,005$/action pour les actions américaines et de 0,01$/action pour les actions canadiennes. Cependant, il y a une commission minimale de 1$. Par exemple, 500 actions d’une action américaine coûteraient une commission de 2,50$ US, et 500 actions d’une action canadienne coûteraient une commission de 5,00$ CAD. Quant aux tarifs dégressifs, ils sont plus bas, entre 0,0005$ et 0,0035$/action.

Avec Interactive Brokers, il n’y a pas de frais cachés ni de commissions sur le spread. Par contre, un frais à surveiller est celui des données de marché en temps réel. Gratuitement, vous obtiendrez des données de marché différées, ce qui n’est pas très utile. Le Canadien type souscrit habituellement au forfait US Securities and Commodities pour 10$ USD/mois et au TSE niveau 1 pour 6$ CAD/mois.

Interactive Brokers propose un essai gratuit où vous pouvez ouvrir un compte fictif de 1 000 000$. Cela devrait vous aider à évaluer si cela vaut la peine de payer. Je sais que j’aimerais avoir ce montant sur mon compte réel!

Interactive Brokers : quel est le verdict ?

Chose certaine, Interactive Brokers se différencie des autres courtiers en ligne. Cette plateforme de qualité, quoique complexe dans son rendu, est conçue pour les investisseurs actifs, les négociateurs sur marge ou pour les épargnants qui ont des visées pour investir à l’international par leurs propres moyens. 

Bien que ce courtier en ligne propose des caractéristiques qui le font ressortir du lot, Monsieur et Madame Tout-le-Monde n’ont pas nécessairement intérêt à y ouvrir un compte. Plusieurs courtiers en ligne, comme Disnat ou Banque Nationale Courtage direct, feront parfaitement l’affaire pour investir simplement et à faible coût.

Ce qu’on aime d’Interactive Brokers

• De robustes fonctionnalités pour négocier.
• L’ouverture aux marchés mondiaux.
• Pas de minimum requis pour ouvrir un compte.
• Les outils sophistiqués pour les négociateurs chevronnés.
• La possibilité d’acheter des fractions d’actions américaines.
• Une commission sur transaction raisonnable, même si on la préfère à taux fixe.
• L’audace de faire oublier des plateformes plus simplistes. 
• La possibilité d’ouvrir un compte fictif et de le convertir en compte véritable.

Ce qu’on aime moins d’Interactive Brokers

• Le flou entourant le prix de certaines fonctionnalités.
• Une navigation ardue : certains se perdront dans les dédales !
• Des types de comptes limités.